economia
Informe de Sistemas de Pago (ISP) agosto 2026
El Banco Central revisó cómo paga Chile: cobrar una transferencia le sale carísimo a algunos comercios chicos según el proveedor que usen, y el efectivo, aunque en baja, sigue siendo indispensable en regiones y ferias.
Aceptar un pago de $1.000 por transferencia puede costarle a un almacén hasta 42,1% de esa venta, según qué proveedor use.
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El plato de entrada
¿Por qué a veces pagar con la aplicación del banco sale más caro para el almacén que pagar en efectivo? El Informe de Sistemas de Pago del Banco Central tiene una respuesta incómoda: depende del proveedor. Aceptar una transferencia de $1.000 le cuesta a un comercio 42,1% de esa venta con el proveedor más caro de los cinco que revisó el Banco Central, y apenas 1% con el más barato. Nadie le avisa al almacén cuál eligió.
La materia prima
El Informe de Sistemas de Pago es el documento con el que el Banco Central de Chile rinde cuentas, una vez al año, de cómo funcionan los pagos en el país. Esta edición tiene 63 páginas y, según nuestra medición, es “difícil” de leer (45 sobre 100 en la escala Fernández-Huerta): usa 103 siglas sin definir la primera vez que aparecen, entre ellas TEF (Transferencia Electrónica de Fondos), IMF (Infraestructuras del Mercado Financiero) y CMF (Comisión para el Mercado Financiero). Sus gráficos son solo dibujos en el PDF: el Banco Central no publicó un Excel aparte esta vez, así que los datos de esta pieza salen de las dos tablas que el Informe sí trae en formato texto.
El plato de fondo
Es como comparar el precio del pan en cinco panaderías del mismo barrio: todas cobran más caro la marraqueta suelta que el pan por kilo, pero una de ellas cobra literalmente 40 veces más por unidad que las demás. Eso es lo que muestra la Tabla I.2 del Informe: cinco proveedores de pagos por transferencia (TEF), comparados en tres montos ($1.000, $20.000 y $50.000). Todos cobran más, en proporción, por los pagos chicos —tiene sentido, hay un costo fijo detrás de cada transacción—. Lo que no tiene una explicación tan simple es que el más caro cobre 42,1% en un pago de $1.000 mientras el más barato cobra 1% sin importar el monto. Desplazate por el gráfico para ver cómo se acerca la brecha a medida que el pago crece.
Un proveedor cobra hasta 42% por aceptar un pago chico con transferencia §
% del monto pagado
- Banco 1
- Iniciador de Pagos 1
- Iniciador de Pagos 2
- Iniciador de Pagos 3
- SAG 1
Ver datos
| Proveedor | Monto | Costo |
|---|---|---|
| Banco 1 | $1.000 | 1,0 % |
| Banco 1 | $20.000 | 1,0 % |
| Banco 1 | $50.000 | 1,0 % |
| Iniciador de Pagos 1 | $1.000 | 42,1 % |
| Iniciador de Pagos 1 | $20.000 | 2,8 % |
| Iniciador de Pagos 1 | $50.000 | 1,5 % |
| Iniciador de Pagos 2 | $1.000 | 15,5 % |
| Iniciador de Pagos 2 | $20.000 | 1,7 % |
| Iniciador de Pagos 2 | $50.000 | 1,3 % |
| Iniciador de Pagos 3 | $1.000 | 3,2 % |
| Iniciador de Pagos 3 | $20.000 | 3,2 % |
| Iniciador de Pagos 3 | $50.000 | 3,2 % |
| SAG 1 | $1.000 | 8,7 % |
| SAG 1 | $20.000 | 1,3 % |
| SAG 1 | $50.000 | 0,8 % |
Fuente: Banco Central de Chile, Informe de Sistemas de Pago, agosto 2026 (Tabla I.2)
Aceptar un pago de $1.000 por transferencia (TEF) cuesta 42,1% del monto con Iniciador de Pagos 1, contra 1% con Banco 1; la brecha entre proveedores casi desaparece en pagos de $50.000.
Cinco proveedores permiten aceptar pagos por transferencia (TEF), con comisiones muy distintas entre sí.
Un proveedor cobra hasta 42% por aceptar un pago chico con transferencia §
% del monto pagado
- Banco 1
- Iniciador de Pagos 1
- Iniciador de Pagos 2
- Iniciador de Pagos 3
- SAG 1
Ver datos
| Proveedor | Monto | Costo |
|---|---|---|
| Banco 1 | $1.000 | 1,0 % |
| Banco 1 | $20.000 | 1,0 % |
| Banco 1 | $50.000 | 1,0 % |
| Iniciador de Pagos 1 | $1.000 | 42,1 % |
| Iniciador de Pagos 1 | $20.000 | 2,8 % |
| Iniciador de Pagos 1 | $50.000 | 1,5 % |
| Iniciador de Pagos 2 | $1.000 | 15,5 % |
| Iniciador de Pagos 2 | $20.000 | 1,7 % |
| Iniciador de Pagos 2 | $50.000 | 1,3 % |
| Iniciador de Pagos 3 | $1.000 | 3,2 % |
| Iniciador de Pagos 3 | $20.000 | 3,2 % |
| Iniciador de Pagos 3 | $50.000 | 3,2 % |
| SAG 1 | $1.000 | 8,7 % |
| SAG 1 | $20.000 | 1,3 % |
| SAG 1 | $50.000 | 0,8 % |
Fuente: Banco Central de Chile, Informe de Sistemas de Pago, agosto 2026 (Tabla I.2)
Aceptar un pago de $1.000 por transferencia (TEF) cuesta 42,1% del monto con Iniciador de Pagos 1, contra 1% con Banco 1; la brecha entre proveedores casi desaparece en pagos de $50.000.
Con el proveedor más caro, un pago de $1.000 pierde 42,1% en comisión. Con el más barato, apenas 1%.
Un proveedor cobra hasta 42% por aceptar un pago chico con transferencia §
% del monto pagado
- Banco 1
- Iniciador de Pagos 1
- Iniciador de Pagos 2
- Iniciador de Pagos 3
- SAG 1
Ver datos
| Proveedor | Monto | Costo |
|---|---|---|
| Banco 1 | $1.000 | 1,0 % |
| Banco 1 | $20.000 | 1,0 % |
| Banco 1 | $50.000 | 1,0 % |
| Iniciador de Pagos 1 | $1.000 | 42,1 % |
| Iniciador de Pagos 1 | $20.000 | 2,8 % |
| Iniciador de Pagos 1 | $50.000 | 1,5 % |
| Iniciador de Pagos 2 | $1.000 | 15,5 % |
| Iniciador de Pagos 2 | $20.000 | 1,7 % |
| Iniciador de Pagos 2 | $50.000 | 1,3 % |
| Iniciador de Pagos 3 | $1.000 | 3,2 % |
| Iniciador de Pagos 3 | $20.000 | 3,2 % |
| Iniciador de Pagos 3 | $50.000 | 3,2 % |
| SAG 1 | $1.000 | 8,7 % |
| SAG 1 | $20.000 | 1,3 % |
| SAG 1 | $50.000 | 0,8 % |
Fuente: Banco Central de Chile, Informe de Sistemas de Pago, agosto 2026 (Tabla I.2)
Aceptar un pago de $1.000 por transferencia (TEF) cuesta 42,1% del monto con Iniciador de Pagos 1, contra 1% con Banco 1; la brecha entre proveedores casi desaparece en pagos de $50.000.
Banco 1 cobra siempre 1%, sin importar el monto — los demás bajan su comisión a medida que el pago crece.
Los aperitivos
El costo de aceptar pagos digitales no es el único tema del Informe: también importa cómo sigue moviéndose el efectivo. Y ahí los retiros en cajero cuentan una historia clara:
14,6%
2019
6,1%
2025
Retiros de efectivo en cajero automático, % del PIB
-8.5 puntos porcentuales en 6 años
Menos de la mitad en seis años. Con todo, el efectivo no desapareció: hay un personaje secundario en esta historia, la Caja Vecina, ese mostrador dentro de un almacén o botillería donde también se puede sacar plata. El Informe cuenta que un 47% de la población ya la usa como canal principal de acceso a efectivo, cerca de la mitad de quienes usan cajeros automáticos (77%). No reemplaza al cajero —tiene montos máximos por transacción y depende de que el comercio tenga plata disponible—, pero amplía la cobertura en zonas con menos bancos. Tiene sentido: alguien tiene que seguir entregando esos billetes en el resto del país.
Los cajeros siguen siendo la puerta principal al efectivo, pero las Cajas Vecinas ya llegan a casi la mitad §
Cada figura representa 1% de la población
77 % Cajeros automáticos
47 % Cajas Vecinas
Ver datos
| Canal | Población |
|---|---|
| Cajeros automáticos | 77 % |
| Cajas Vecinas | 47 % |
Los canales no son excluyentes: una misma persona puede usar cajeros automáticos y Cajas Vecinas según el lugar.
Fuente: Banco Central de Chile, ENUPE 2025, citada en el Informe de Sistemas de Pago, agosto 2026 (Recuadro I.2)
El 77% de la población usa cajeros automáticos como canal principal para obtener efectivo; un 47% usa las Cajas Vecinas, que amplían la cobertura en zonas con menos bancos.
El postre
Volvamos al almacén del principio. La persona que lo atiende probablemente no eligió su proveedor de pagos comparando tablas del Banco Central —eligió el que le ofreció instalar alguien, o el que ya traía el POS que le prestaron—. El Informe de Sistemas de Pago no la culpa: muestra un mercado donde el costo de aceptar plata digital varía 40 veces entre opciones, sin que eso sea obvio para quien decide. Mientras tanto, el efectivo —aunque cada vez menos, de 14,6% a 6,1% del PIB en seis años— sigue ahí como red de respaldo, sobre todo donde ese vendedor no tiene forma de comparar.
Cómo se construyeron estos datos, con el hash y la fecha de descarga del documento original, está en Método.